การเปิดตัว ESPN Bet แต่ว่า DraftKings
แม้ว่าจะต่ำลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แม้กระนั้น DraftKings ก็ต่อหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พ.ย. “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้พวกเราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bank คือ Carlo Santarelli ประทับใจลดลง เรียกเซสชัน “โดยมากจากที่คาดไว้ โดยประธานโทรเลกราฟโดยมากของสิ่งศูนย์รวมอยู่ในการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์ผู้ที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของพวกเรา”เขากล่าวเสริม “เรา เห็นโอกาสสำหรับการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกรอบ “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงแค่สำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้แค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท เชื่อว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มเติมอีก 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมทั้งส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 หลังจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในท้ายปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายกลุ่มนี้อยู่ที่หรือสูงยิ่งกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในขณะนี้ของพวกเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังดูฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขันชิงชัย ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้เป็นประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตรากำไรขั้นแรกในที่สุด”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่วางใจได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อมั่นได้” สำหรับในการทำให้รู้ข้อดีอื่นๆรวมทั้ง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันรายละเอียดต่างๆนอกเหนือจากนี้เกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่มากขึ้นในอีก 3 ปีด้านหน้า”สิ่งข้างหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายสำหรับเพื่อการส่งเสริมการขายและเร่งการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings หมดวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นมากยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขามั่นใจว่าการบรรลุเรื่องราวการเติบโตของDraftKings ขึ้นกับส่วนประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการพนันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างตลอดนอกจากนี้คู่แข่งรายใหม่ยกตัวอย่างเช่น ESPN Bet ต้องมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่ส่งผลต่อ บริษัท ซึ่งควรต้องมองไม่เห็นผลกระทบในด้านที่เสียหายจากการลดการส่งเสริมการขาย
“ฉะนั้น เมื่อพิจารณาถึงศักยภาพที่เพิ่มขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองจึงแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าราวเขาตั้งข้อคิดเห็นว่ามีความเสี่ยงตลอดทางกระบวนการทำผลกำไร รวมถึงกฎหมายที่น้อยลงตามลำดับถึงแม้DraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายที่จากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้แต้ม “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามกล่าวว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์ร้อยละ 39 และเกือบจะพอๆกับรายได้สุดท้ายนอกจากนั้นยังเพลินกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าเชื่อถือ ที่จับยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายเส้นทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แม้กระนั้น“ พวกเราต้องตระหนักถึงความเกี่ยวข้องระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมถึงส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“เรามีความคิดว่าการปรับสมดุลของไดนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”